Hvorfor kjøp av egne aksjer?
Kjøp av egne aksjer
Kjøp av egne aksjer er en egenkapitaltransaksjon.
Beholdning av egne aksjer skal føres opp til pålydende med negativt fortegn på egen linje under aksjekapital/selskapskapital, jf rskl § 6-2 annet ledd. Alternativt kan egne aksjer spesifiseres i note eller i egenkapitalsoppstillingen.
Kjøp av egne aksjer skjer vanligvis til virkelig verdi og mot kontanter. Vederlaget for egne aksjer vil ofte være forskjellig fra pålydende. Er vederlaget høyere enn pålydende, føres differansen til fradrag i "annen egenkapital". Se «DNRS 1999-32 Regnskapsføring av egne aksjer». Dersom balansen inneholder både "annen opptjent egenkapital" og "annen innskutt egenkapital" er det mest logiske er å redusere annen opptjent egenkapital, men at det neppe kan oppstilles som en regel. Er vederlaget derimot lavere enn pålydende, skal differansen føres enten under "innskutt egenkapital" eller mot overkurs, og det antas at førstnevnte er mest brukt i praksis. (Kilde: Årsregnskapet i teori og praksis 2021 punkt 25.9.1)
For små selskaper er dette regulert i NRS 8.5.1.
Kjøp og senere salg
Kjøp og salg av egne aksjer skal betraktes som én egenkapitaltransaksjon. Det innebærer at salg av egne aksjer i utgangspunktet skal regnskapsføres som en reversering av det opprinnelige kjøpet. Salget skal ikke resultatføres.
Det antas som sikker forståelse at anskaffelseskost tilordnes egne aksjer basert på gjennomsnittlig anskaffelseskost. Små foretak kan likevel anvende FIFO-prinsippet.
Dersom det foretas salg til en salgspris utover kjøpspris, vil det overskytende representere innskutt kapital og skal tillegges annen innskutt egenkapital. Se nærmere om føring av salget nedenfor.
Konsern
Datterselskaps erverv av aksjer i morselskapet anses å representere egne aksjer for konsernet. I konsernregnskapet skal datterselskapets beholdning av aksjer i mor presenteres som egne aksjer fordi de ikke eies av utenforstående og føres til fradrag i konsernets egenkapital.
I datterselkapets eget regnskap skal aksjene i morselskapet ikke behandles som egne aksjer, men som en aksjeinvestering. Denne posten skal vurderes etter de ordinære vurderingsreglene. Dette følger av forarbeidene til regnskapsloven.
I morselskapets selskapsregnskap er behandlingen usikker og det er flere synspunkt på hvordan dette skal regnskapsføres og spørsmålet er lite omtalt:
- datterselskapets beholdning av aksjer i morselskapet presenteres som egne aksjer i morselskapets balanse med motpost gjeld til datterselskapet
- datterselskapets beholdning av aksjer i morselskapet presenteres som egne aksjer i morselskapets balanse med motpost reduksjon i balanseført verdi av aksjene i datterselskapet
- regnskapsføringen unnlates i morselskapet. Morselskapet bør da opplyse om forholdet i egenkapitalnoten.
Kurtasje ved kjøp av egne aksjer
Rskl § 4-3 omtaler kongruensprinsippet. Det angis der at "Alle inntekter og kostnader skal resultatføres. Virkning av endring av regnskapsprinsipp og korrigering av feil i tidligere årsregnskap skal føres direkte mot egenkapitalen. Andre unntak fra kongruensprinsippet skal gjøres når det er i samsvar med god regnskapsskikk. Små foretak kan uten hinder av bestemmelsen i annet ledd resultatføre virkning av endring av regnskapsprinsipp og korrigering av feil i tidligere årsregnskap."
Kurtasje på egne aksjer synes ikke å være omtalt i verken forarbeider eller faglitteratur. I substans er kjøp av egne aksjer ofte et alternativ til utbytte/kapitalnedsettelse, men det synes ikke å være omtalt i denne sammenhengen heller. En mulig parallell hvor behandling av denne type utgifter er omtalt, er behandlingen av fisjonsutgifter i overdragende selskap. I en fisjon skjer det også et kapitaluttak fra selskapet. Ifølge NRS(F) Fisjon pkt. 8 er fisjonsutgifter utgifter til gjennomføring av fisjonen annet enn emisjonsutgifter. Det fremgår av NRS(F) Fisjon punkt 34 at ved kontinuitet skal fisjonsutgiftene kostnadsføres når de er pådratt. Fisjonsutgifter som er betalt av overdragende selskap, kan kostnadsføres i dette selskapet eller inngå i egenkapitaluttaket. Dette kan synes å trekke i retning av at kurtasje ved kjøp av egne aksjer kostnadsføres.